今年，在行业供给侧改革成效尚不显著，整体供过于求基本面尚未改善情况下，化肥市场在低迷中徘徊，行业寒冬仍将继续。这是日前记者在“第十七届国产高浓度磷复肥产销会议专题报告会”上了解到的信息。多位行业领导、专家分别对目前化肥行业现状进行分析，并预测2017年市场走向。行业人士认为，尽管各肥种出现反弹，但这只是中短期效应，对于贸易商来说相当于寒冬中遇到一股暖风，而对生产环节来说是寒冬中遇到一场雨夹雪，虽然短期内不再冰冻三尺，但体感寒冷毫无缓解。
氮肥：价格有望回升
▲湖北宜化集团董事长助理 王长江
我国氮肥产业现状。产能快速增长，产能过剩矛盾依然突出；生产装置大型化水平提升，小规模企业数量仍较多；产品结构呈现多元化发展态势，还不能满足农业需求新变化；原料结构取得进展，结构调整还要继续；节能减排取得一定成效，环保压力加大；氮肥消费保持平稳增长，化肥使用量零增长对行业提出新要求；产品出口明显增长，主体作用发挥不强。
氮肥行业大而不强，多而不赚的原因：需求持续低迷，国际竞争日趋激烈；我国尿素国际竞争力减弱，产品结构不能满足市场需求，市场开拓能力不足。
2017年尿素市场预测。供需形势。2017年国内尿素工农业总需求量预计5700万吨，总出口量1000万吨，预计总产量6900万吨，今年年底预计结转220万吨，故供过于求约420万吨。
相关政策预测。化肥出口关税政策或将调整，天然气将市场化，铁路运价上涨；淡季储备任务量减少，流通领域储备积极性降低；环保执法力度将继续加强，环保投入增加，企业产品成本继续上升。
氮肥生产成本。煤炭价格：今冬明春处于相对平衡、局部偏紧状态，价格可能受季节性影响，需求旺季价格将会上调。物流因素：随着经济逐渐回暖，化肥资源输出地新疆、内蒙古等地运输形势紧张，化肥铁路运输优惠政策取消，进一步提高物流成本，国家对汽车超限运输监管力度强，进一步提高成本。
当前氮肥市场价格处于底部，受成本增加影响，2017年氮肥市场价格有望回升；国际尿素价格持续低迷，对于国内销售价格提升形成一定阻力。
磷肥：低位仍是主流，需增强话语权
▲中国磷复肥工业协会秘书长 李光
磷肥行业运行特点。行业利润下降明显，产能退出缓慢，仍有新建装置投产；开工率整体下滑，特别是磷酸一铵行业开工率降至近三年新低；农产品价格走低，磷肥需求下降，出口市场量价齐跌；供需平衡收窄，整体下行，局部调整走势已成定局。
2017年市场预测。尽管产量和净出口量预期下降，但由于库存较高，明年春耕市场磷酸二铵资源量将达到近三年最高水平，市场回暖难度较大。原料成本下降，但增值税、铁路运费、电力价格、人工成本和融资成本增加。
低位仍是市场主流。产业政策：化肥优惠政策取消殆尽；资源税开始征收；环保要求更为严格。农业需求：化肥使用量零增长，逐步控制化肥用量；国内外粮食价格长期低位，影响化肥投入；农业供给侧结构性改革，化肥需求品种发生改变；实行轮作休耕试点，播种面积将减少。国际市场：供应方面，摩洛哥、沙特等低成本产能增加；需求方面，印度、巴基斯坦补贴减少。成本：灵活采购方式，降低原料成本；调整人员结构，降低管理成本；合理安排资金，降低金融成本。
磷肥生产企业需适应形势变化，寻找发展出路。加快转型，降低成本，提高产品附加值；适应农业需求变化，调整产品结构，延长产业链；适应市场流通变化，调整销售模式；提高综合竞争力，增强国际话语权。
钾肥：总体平稳低位运行
▲中国无机盐协会副会长、无机盐协会钾肥分会秘书长 陈国福
2017年钾肥市场预测。种植结构调整，改变化肥市场产品结构和施用量；国内外粮食价格下跌，国际粮价跌回6年前；化肥历史优惠政策取消殆尽，市场化是大势所趋；化肥零增长政策对化肥用量产生深远影响；钾肥资源税整改，青海有增有减，新疆减幅更大；国内化肥出口明显受阻，出口关税是主要因素之一；铁路运费进一步市场化，运费成本严重制约青海钾肥行业发展。
2017年钾肥产能预测。由于市场低迷，价格接近成本线且资金收紧，今年部分青海小厂停产退出市场；另有部分企业进行资源整合，此部分产能仍将维持不变；预计2017年退出钾肥产能约10-20万吨左右。钾肥大厂凭借资源和技术优势，2018年前仍有扩产计划；预计2017年新增产能约在70万吨左右。2017年国产钾肥产能依旧平稳增长。
国内钾肥价格预测。利空：农产品价格低廉，农民减少化肥投入；化肥市场总体供过于求，钾肥也不例外。利好：今年国内钾肥市场价格曾一度短暂达到1700元/吨的底部水平，考虑多种因素叠加影响，继续下行空间有限。未来2-3年行情预测：化肥市场低迷中徘徊，市场大幅回暖可能性不大，2017年钾肥价格总体平稳低位运行。
国际钾肥竞争。全球钾肥资源丰富，但资源、产能分布集中，主要集中在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯区域。根据IFA2010-2015年间统计，全球钾肥产能过剩，远高于需求量，而且产能增速远大于需求增速，随着未来新项目不断投产，全球过剩情况将更加严重。
国际钾肥价格。2015年全球化肥行业进入调整阶段，国际钾肥价格已跌至过去8年里最低水平。今年全球钾肥市场笼罩在低迷之中，供应商在销售压力下逐步下调报价，三季度国际钾肥市场价格开始趋稳。
未来国际行情预测。全球钾肥已经开始去产能和供应量自我约束过程，全球钾肥供大于求状况开始缓解，意味着国际钾肥价格基本触底。
农业需求。我国化肥氮磷钾使用比例远低于世界平均水平。2015年钾肥农业全国消费量约1014万吨，预计2025年左右可增至1100-1150万吨。
展望。供大于求短期难以改变：今年钾肥总供应量或将达到2000万吨实物量左右，我国年钾肥实际消耗量大概在1500-1700万吨，库存压力较上年或将有所减轻。
化肥出口关税过高，行业困难加重。其他农资产品早已零关税，只有化肥仍在收税；钾肥出口关税和含钾复合肥出口关税明显高于其他品种；国产硫酸钾出口关税高达600元/吨，企业出口基本无法实现。
优惠政策逐步取消，企业成本不断增加。钾肥地处偏远，以铁路运输为主，运输成本高昂；铁路运费每千公里上涨25.2元/吨；加钾到港海运运费约10美元/吨，合67元/吨，而青海铁路运费约400元/吨，相差悬殊。
复合肥：产品定位向“功能复合”转变
▲中化化肥有限公司分销事业部常务副总应敏杰
2000年以来，国内复合肥市场需求始终处于稳步增长态势，复合肥年施用量逐年增长，年平均增长率保持在6%左右，高于同期单质肥料需求增长率。预计未来中长期内，随着肥料施用复合率继续保持稳步增长，预计2020年国内复合肥市场规模将达到2500万吨（折纯量），但就肥料施用复合率而言，相比于国际农业发达国家仍然存在较大差距。
需求发展方向。符合农业生产力提升要求。粮食供需平衡长期存在、居民生活水平提高带动消费升级、农业从业人口不断减少等多重因素，决定农业投入品未来需求方向，须符合农业生产力提升的发展要求。
生产力要素一：劳动力，满足省工需求。城镇化大背景下，农业从业人数不断减少，同时我国土地流转集中不断提速，新型经营主体快速涌现，对肥料生产和流通带来深远影响；劳动力发展趋势对肥料产品的“省工”特性提出新需求。
生产力要素二：劳工工具，满足高效率施肥方式需求。人工施肥仍占主导、水资源利用率远低于农业发达国家，高效率施肥方式推广及其相应的配套肥料产品将有较大市场需求。
生产力要素三：劳动对象-土地，满足地力修复需求。耕地质量下降，土壤污染日趋严重，我国耕地面积中70%为中低产田，耕地质量退化占比约为40%，面对经济发展对18亿亩耕地红线的挑战，提升土壤地力迫在眉睫。
劳动对象-作物，满足品质提升需求。居民生活水平提升以及主粮作物增产的边际效益下降导致经济作物需求不断提升，规模化种植者和消费者同时也对经济作物品质提出新要求。
基于农业生产力提升的复合肥产品需求推导：以现代农业和农业生产力提升为需求导向，复合肥未来发展方向将主要集中在缓控释肥、水溶肥、有机-无机肥、含中微量元素肥料和功能性增值肥料5个方向。
从“养分复合”到“功能复合”。伴随着农业现代化发展进程，对于肥料功能诉求随之扩展和延伸，在这一趋势下，复合肥产品功能定位将由“养分复合”向“功能复合”转变，以更好满足现代农业发展需求。
近期市场行情研判。区别于以往的季节性价格波动，此次化肥价格低迷是在全球范围供大于求背景下，受国际宏观经济形势不振影响，具有较强输入性和持续性，短期价格回调缺乏长期支持。
冬储春季行情展望。除二铵冬储价格存在下行压力外，尿素、一铵、钾肥在成本、供需、国际市场多方面综合影响下，价格将触底反弹。主要结论：原料肥价格将在短期内持续反弹；复合肥冬储成本持续提升，但随着二铵价格保持在低位，销售价格将受到竞品压制。面对产销两端的双重挤压，生产环节若采销节奏把握不当，可能面临比行情整体低迷更尴尬的境地。
