去年化肥市场处于去产能过程,整体行情相对偏弱,具体表现为环保压力大、产量下降、需求稳中有降、成本上涨推动价格走高。预测今年化肥市场价格仍会延续涨势,价格有望创出近三年新高。本期嘉宾:河北渤天化化肥有限公司总经理张培生为您解读化肥行业现状及趋势。
氮肥开工率低
2015年年底全国尿素产能达到7500万吨,2015-2016年连续两年尿素企业产能减掉约1500万吨。河北、山东、山西是尿素生产大省,过去河北有19家尿素生产企业,目前仅剩5家,减掉14家;2015年山东有29家尿素生产企业,目前还有17家,减掉12家;过去山西有32家尿素生产企业,如今只剩23家,减掉9家。尿素企业减少直接关系到产能降低,供不应求导致出厂价格直线上升。
去年12月以后,京津冀地区实行煤改气政策,国内以天然气生产尿素的企业基本停工,预计今年3月方可开工生产。尿素出厂价格去年8月1450-1500元/吨、10月1550-1600元/吨、11月1700-1800元/吨,12月南方最高达到2200元/吨及河北达到2000元/吨。春节期间,各企业为收款、会稍微降价,基本河北出厂价1950元/吨、山东1950-2000元/吨、安徽2050元/吨、两广2150元/吨。预计今年3-4月,国内尿素缺口量在300万吨左右。今年3月进入春耕时期,河北尿素出厂价格不低于2000元/吨、山东2050元/吨、河南2100元/吨、两广2300元/吨。
今年,国内尿素产能产量将会进一步减少,农业播种面积有所缩减,对化肥整体需求稳中有降,氮肥用量下降更为明显。越来越严厉的环保政策和节能减排政策实施,对氮肥企业开工率影响较大,部分领域尿素工业消费或将降低。预测今年初国内尿素产能将下降至7200-7300万吨,部分生产企业将不再具备生产条件。
磷肥产能过剩
2016年河北磷酸二铵到站价格在2400-2500元/吨、2017年10月到站价格达2800元/吨以上、最近上涨至2900元/吨左右。从原料看,磷矿石一般企业都能自给自足,所以价格相对稳定;硫磺价格呈反弹趋势,从85美元/吨上涨至120美元/吨,硫磺价格上涨也受整个化工市场变化的影响;合成氨价格最低时仅为2100元/吨,最高甚至冲破3000元/吨。总体来看,磷肥价格有所上涨,但跟原料涨幅接近甚至低于原料上涨幅度。
目前,国内磷肥市场环境主要有以下表现:磷肥产能过剩仍然严重,落后产能退出加快,未来磷肥产能将集中在有资源优势的区域;环保压力对行业影响较大,生产暂时受影响,但长远来看能加速行业洗牌,规范市场竞争;行业自律效果逐渐显现,磷铵供应紧张。
钾肥价格走高
天然气供应紧张使尿素行业开工率处于低位且难有恢复的状态,价格将在高位震荡,开工和成本因素也使得磷铵价格居高难下,如此环境下,单养分价格最低的氯化钾自然可期,硫酸钾的成本支撑力度自然较大;今年新关税虽然对钾肥继续控制,但间接的放松也在继续,虽暂时还没有借路出口的机会,但至少增加了机会;环保因素虽是把双刃剑,但从去年表现看,低开工率和间接成本的提高,将继续支撑钾肥尤其是硫酸钾的价格。
复合肥报价稳定
原材料价格攀升,复合肥成本压力大,去年3-8月,原料行情持续下行,复合肥行情整体下行,仅在短期需求集中启动时有小幅波动。复合肥企业开工不足,限量接单现象较多,去年下半年,复合肥企业受环保因素、原料因素等影响,多数复合肥企业开工率在54%左右徘徊,加之多数企业的低价原料仅储备到去年12月,多数复合肥企业面临采购新的高端报价原料,但原料价格不停攀升,导致企业采购不发缓慢,开工不足,企业库存量不多,限量接单现象层出不穷。
预计今年3月份之前,因环保、运输和需求集中启动等因素,复合肥报价应会保持稳定,上下窄幅波动,而4月份下游基层用肥集中启动时,价格回落可能性较大,但不排除有政府性因素的参与,如今年1月1日开始实行的环保证收税将会增加复合肥企业成本。